创达盈 AI算力需求爆发阿里云、百度智能云同日联袂涨价涨幅最高34%

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　　3月18日，A股、港股云服务板块的股价上演联袂上涨行情。截至收盘，港股方面，阿里巴巴-W涨2.3%，金山云涨18.17%；A股市场中，云计算板块头部个股表现活跃，同有科技、世纪恒通录得20CM涨停，云赛智联、美利云、积成电子等10CM涨停，东方国信涨超16%，紫光股份涨超7%，浪潮信息涨超5%。

　　消息面上，阿里云、百度智能云同日宣布涨价，涨价均聚焦AI相关核心服务。

　　阿里云官网发布公告，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。其中，平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%，文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。据知情人士透露，此轮涨价另一个重要原因是“Token调用量暴涨”，阿里云的MaaS业务百炼在今年1-3月创下了历史最高增速，阿里云正在将紧缺的AI算力资源向Token业务倾斜。

　　百度智能云紧随其后，发布AI算力、存储等产品调价公告，表示受全球人工智能应用快速发展影响，算力需求持续攀升，核心硬件及相关基础设施成本出现显著上涨，为保障平台长期稳定运行与服务质量，对部分产品价格进行结构性优化。其中，AI算力相关产品服务：上调约5%-30%；并行文件存储等：上调约30%。上述价格自2026年4月18日00:00（北京时间）起执行。

　　值得注意的是，此前3月11日，腾讯云智能体开发平台宣布调整计费策略，公测模型于13日从免费转向按量计费，混元系列模型普遍涨价超400%。

　　据沙利文此前发布的报告，2025年上半年，中国全栈AI云服务市场规模达259亿元，其中阿里云以30.2%市场份额位居第一，百度智能云以22.5%的市场份额位居第二，两家合计占据超五成市场。

　　Omdia 2月10日的最新数据显示，2025年第三季度，阿里云依然稳坐头把交椅，截至该季度末，阿里云、华为云和腾讯云的市场份额分别为36%、16%和9%。

　　该机构称，2025年第三季度，中国大陆云基础设施服务市场规模达到134亿美元，同比增长24%，市场已连续第二个季度实现20%以上的同比增长，持续释放的AI需求不仅推动云服务加速落地，也对核心云基础设施形成明显的带动效应，加快了云资源消费向生产级工作负载的转移。在此背景下，头部云厂商持续强化AI能力布局，更加注重AI模型的产品化定位与功能分工，同时完善支撑AI Agent平台的底层工具链与平台能力。

　　AI算力需求强劲重塑云服务行业逻辑

　　全球AI算力需求强劲正重塑云服务行业逻辑，OpenClaw彻底打破了个人PC与云服务器的边界，将长尾低配服务器转化为Agent（智能体）的“云端工位”。

　　OpenClaw推出后，国内互联网巨头迅速展开本土适配和算力支持，阿里云推出OpenClaw专属预置镜像，支持轻量应用服务器一键部署，同时通过百炼平台提供Coding Plan套餐，优化模型调用成本与算力资源倾斜；腾讯轻量云Lighthouse首发OpenClaw一键部署模板和可视化面板；百度智能云推出基于轻量应用服务器配置的OpenClaw部署方案。

　　在模型厂商方面，截至3月9日，OpenClaw来自中国大模型创业公司的基座模型占据了过半席位。

　　国联民生证券称，OpenClaw正系统性重塑云计算的供需结构。云厂商的商业逻辑已从单纯的“底层算力租赁”跃升为“Agent数字员工的工位提供商”。通过一键部署和价格补贴抢占应用入口，云厂商正逐步掌控下一代AI应用的底层分发权。

　　该机构建议关注同时拥有算力、模型/API入口和平台工具能力的综合云厂商，如阿里巴巴、腾讯控股、百度、金山云；同时建议关注拥有云资源和AI运行基础的网宿科技、优刻得、首都在线、东阳光、青云科技、铜牛信息、宏景科技等。

　　开源证券指出，AI应用普及与OpenClaw框架或引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口，驱动市场进入“卖方市场”，国产“小龙虾”军备竞赛或成为趋势，有望驱动AI云IAAS算力持续增长，判断涨价或持续，AIDC、算力租赁、CDN作为AI云IAAS的核心组成板块，有望核心受益，具体到投资环节，该机构建议关注：

　　（一）AIDC机房。相关个股包括：光环新网、新意网集团、宝信软件、大位科技、奥飞数据、润泽科技、东阳光、数据港、万国数据、世纪互联等；

　　（二）AIDC液冷。相关个股包括：英维克（液冷全链条全自研龙头）、申菱环境、远东股份、飞龙股份、银轮股份、同飞股份、网宿科技、高澜股份等；

　　（三）AIDC供电。相关个股包括：中恒电气、科泰电源、潍柴重机等；

　　（四）算力租赁。相关个股包括：宏景科技、协创数据、智微智能、首都在线、润建股份、中贝通信、航锦科技等；

　　（五）CDN。相关个股包括：网宿科技等；

　　（六）AIDC计算和网络。相关个股包括：华工科技、盛科通信、中际旭创、新易盛、亨通光电、中天科技、中兴通讯、紫光股份、欧陆通、天孚通信、寒武纪、海光信息、华勤技术、浪潮信息、锐捷网络、长飞光纤光缆、长飞光纤、远东股份、烽火通信、永鼎股份、罗博特科、炬光科技、致尚科技、杰普特等。